É FINAL DO ANO. VOCÊ FICOU MAIS RICO OU MAIS POBRE?

Todos os conceitos que trataremos neste artigo dependem desta avaliação. De forma pragmática, a melhor maneira de dar esta resposta é analisando o seu patrimônio. Se ele ficou menor é hora de analisar friamente o que o levou a essa redução: caso tenha sido consequência de um eventual consumo planejado, como uma viagem ou um curso tudo bem, programe-se e reponha este capital o quanto antes; mas se esta equação for resultado do cenário em que você gasta mais do que ganha, cuidado, a luz da UTI está acesa! Não espere o ano novo chegar e mude agora mesmo a sua rotina e planejamento financeiro, pois se esperar mais um ano, o resultado pode ser pior do que o atual, afinal, é muito mais fácil gastar o patrimônio do que acumulá-lo. Se o seu patrimônio em 2011 ficou maior, parabéns, esse é o caminho para a independência financeira, onde os seus rendimentos pagarão as suas despesas e ainda gerarão sobras. De toda forma precisamos olhar agora minuciosamente para este resultado positivo: ele esteve em linha com o planejado, além ou aquém. É extremamente importante avaliar este desempenho para aprender com ele se foi além do esperado e corrigir os desvios se ficou aquém. Se você estiver seguindo os conselhos que discutimos em nossos artigos, você estará agora com uma carteira de investimentos de renda fixa (poupança, CDB, títulos públicos, debêntures, etc) e uma carteira de renda variável (ações, fundos multimercados, imóveis, etc). Como fazemos em todo final de ano, vamos rebalancear a nossa carteira para os objetivos percentuais de 2012 e melhorar a nossa exposição aos riscos e oportunidades. Para quem não está familiarizado, recomendo a leitura do meu artigo sobre rebalanceamento. Rebalancear é enquadrar a nossa carteira de investimento nos % de renda fixa e variável. Eu já disse aqui mais de uma vez que todo investidor deve possuir os dois perfis de ativos em seu portfólio justamente para aproveitar os altos e baixos das taxas de juros, da inflação e das ações. O que difere um aplicador do outro são os percentuais, afinal quanto mais novo, mais renda variável deve-se ter na carteira (o resultado de 100 menos a sua idade é um bom start para definir quanto você deve ter em renda variável). Todos os anos migramos 1% da renda fixa para a variável, fazendo com que aos 70 anos, na fase de sucessão, a exposição seja de apenas 30% em renda variável. Por exemplo, se o seu objetivo para 2011 foi de 55% RV / 45% RF, em 2012 passará para 54% RV / 46% RF. Muito provavelmente a sua carteira de renda fixa se beneficiou da alta inflação e taxas de juros este ano e a sua carteira de renda variável perdeu preço com a queda da bolsa principalmente. Agora é hora de somar todo seu patrimônio (100%) e rebalancear entre os percentuais definidos para 2012 (provavelmente vendendo renda fixa e comprando renda variável). Tenha atenção especial para as ações de empresas que lucraram durante o ano e caíram na bolsa e aos fundos imobiliários que costumam aumentar de preço em ciclos de baixa na taxa de juros básica – SELIC. Na hora em que for movimentar a sua carteira de renda fixa, busque um especialista de uma Agência de Investimentos e selecione o ativo não só a partir da rentabilidade, mas também da tributação atual de cada um deles. Cuidado com o medo e com a ganância, pois são dois sentimentos sempre presentes nos momentos de rebalancear. Tenha disciplina em seguir o planejamento e aproveite o ano de 2012 para fazer o seu patrimônio crescer aproveitando as oportunidades de comprar o que está barato e vender o que está caro. Um feliz ano novo a todos vocês! (Rafael Bastos).